再派唐英岸率一千五百人趁夜出南门，在涧水北边列好阵势。

第二天四更时分（现在的凌晨一点至三点），淮西军悄悄拔营出发进入隘道。埋伏在两边的唐军一边高声呐喊，一边发动攻击。淮西军顿时乱做一团，在狭长的山谷里且战且退，扔下一千多具尸体。

紧接着又悲催遇上严阵以待的唐英岸，惊慌失措的淮西军哪里还有心思作战，溃散中兵马使张崇献被唐军生擒。

李泌判断敌军战败一定会沿着山路向南逃遁，便提前安排都将燕子楚，带兵四百从炭窦谷赶赴长水拦截——长水县是古名，位于今河南洛阳洛宁县长水乡，炭窦谷则在长水西北，与陕州交界。

淮西军在唐军的追击下仓皇逃窜，两天水米未进。唐英岸一直追到永宁（今洛阳洛宁）以东，将淮西军全部赶进山谷。

吴法超果然直奔长水而来，当头遭到燕子楚痛击，再次折损大半！

德宗知道陕州兵力薄弱，征调五千神策军援助李泌，才至赤水（今陕西渭南华州区境），听闻淮西叛军已败掉头回返。

德宗又让入朝参见的宣武节度使刘玄佐乘驿车返归驻地，在沿途招降了百余名跑散的叛军，回到汴州全部处死。其他叛军也多被村民所杀，逃回淮西驻地蔡州（今河南驻马站汝南县）的仅剩四十七人。

吴少诚虽然心痛，但看到这么点人派不上任何用场，索性将他们处死，上报给了朝廷。还遣使携重礼看望李泌，感谢他帮自己除掉了这帮叛军。

至于被李泌生擒的张崇献等六十余名俘虏，则被押往鄜州行营当众腰斩，用以震慑防秋部众。

这支骁勇善战的淮西骡军遇到高人李泌，就如同陷入泥潭一样有劲用不上、有力发不出，从始至终都被李泌拿捏于股掌之中只有挨打的份儿，四千精锐就此烟消云散！

吴少诚吃了哑巴亏，还得违心感谢李泌替他除去叛逆，但心里却委实恨透了朝廷。自此开始悄悄练兵备战、修缮城守，准备寻找机会与朝廷对抗。

判官郑常、大将杨冀不愿随他造反，伪造德宗手诏，告谕申州刺史张伯元等人，让他们驱逐吴少诚。事情很快被吴少诚得知，立刻处死了郑常、杨冀、张伯元，将领宋旻、曹济逃奔长安。

淮西在吴少诚的主导下，最终还是走向了割据之路，一直到数十年后才被德宗的孙子宪宗彻底剪灭！